GCI anslår, at ulicenserede operatører stod for 72 % af EU's online gambling-GGR i 2025

Ulicenserede operatører stod for anslået 72 % af GGR fra online gambling i EU i 2025, ifølge en undersøgelse fra Gaming Compliance International bestilt af Campaign for Fairer Gambling.

GCI vurderede det samlede marked for online sportsbetting og online casino i EU's 27 medlemsstater til €128 mia. i 2025, en stigning på 12 % fra året før.

Af dette beløb anslog konsulentvirksomheden, at €91,6 mia. kom fra operatører uden lokal licens, en stigning på 13,6 % fra 2024 og 74 % fra 2023. Licenserede operatører genererede €36,5 mia., 8,6 % mere end året før.

De resulterende markedsandele var 72 % for det ulicenserede segment og 28 % for licenserede operatører, hvilket svarer til en forskydning på ét procentpoint mod det ulicenserede marked sammenlignet med 2024.

Online casino dominerer ulicenseret GGR

Rapporten omfatter online sportsbetting og online casinoprodukter, herunder poker og kryptogambling.

Casino stod for 75 % af den estimerede GGR blandt ulicenserede operatører mod 59 % i det licenserede segment.

GCI definerer en ulicenseret operatør som en gamblingvirksomhed, der ikke har den nødvendige lokale licens, men målretter indbyggere i et land og accepterer indbetalinger eller væddemål fra dem.

Metoden tæller desuden hvert spejldomæne som en separat operatør. Det betyder, at det rapporterede antal operatører ikke nødvendigvis svarer til antallet af forskellige koncerner eller gamblingbrands bag disse websites.

GCI oplyste, at selskabet kombinerede sin egen overvågning med tredjepartsdatabaser for at identificere websites og apps, der accepterer væddemål i hvert EU-land. Rapporten oplyser ikke størrelsen på det underliggende datasæt.

På baggrund af sine estimater beregnede GCI, at EU-landenes regeringer potentielt gik glip af omkring €22 mia. i GGR-relaterede skatteindtægter i 2025, fordi aktiviteten fandt sted uden for lokalt licenserede markeder.

Østeuropa havde den højeste ulicenserede andel

Den estimerede udbredelse af ulicenseret gambling varierede betydeligt mellem regionerne.

Østeuropa havde den højeste andel på 81 %, svarende til €30,7 mia. i GGR. Andelen faldt med ét procentpoint fra 2024.

Vesteuropa genererede det største absolutte beløb i ulicenseret GGR på €36,9 mia., svarende til 74 % af regionens online marked og en stigning på to procentpoint fra året før.

Sydeuropa nåede €17,1 mia., mens den ulicenserede andel steg med to point til 60 %.

Nordeuropa havde den laveste estimerede penetration på 58 %, selv om tallet steg med tre procentpoint. Ulicenseret GGR i regionen nåede €6,9 mia.

Væksten varierede også mellem regionerne. GCI anslog, at ulicenseret GGR steg med 22,1 % i Sydeuropa og 21,1 % i Nordeuropa mod 5,9 % i Østeuropa.

På tværs af EU faldt væksten i ulicenseret GGR markant fra 53,2 % i 2024 til 13,6 % i 2025, men lå fortsat over væksten på 8,6 % i det licenserede segment.

88 millioner europæere så indhold om ulicenseret gambling

GCI undersøgte også, hvordan gamblingbrands når europæiske forbrugere.

Rapporten anslår, at 121 millioner mennesker i EU stødte på gamblingindhold online i løbet af 2025. Af dem blev 88 millioner eksponeret for indhold forbundet med ulicenserede operatører.

Blandt brugere, der aktivt engagerede sig i gamblingrelateret indhold, promoverede 91 % af det materiale, de mødte, ulicenserede brands. Det var ét procentpoint lavere end i 2024.

GCI registrerede 6.238 ulicenserede operatører i EU, 0,3 % flere end året før, samt 17.501 affiliates, der promoverede dem, et fald på 15,2 %.

Rapporten argumenterer for, at størrelsen på det ulicenserede marked ikke alene kan forklares med selvstændige gamblingwebsites, fordi kundeanskaffelsen i stigende grad afhænger af et bredere netværk af affiliates, sociale platforme, søgemaskiner, streamingtjenester, betalingsudbydere og apps.

Kick og piratkopierede sportsstreams indgår i analysen af kundeanskaffelse

Streaming udgjorde en væsentlig del af GCI's analyse.

Med data fra SimilarWeb oplyste rapporten, at 19 % af Kicks globale udgående trafik gik til kryptocasinoet Stake i spidsbelastningsperioder omkring FIFA World Cup 2026.

GCI testede også Kick i alle 27 EU-lande og fandt affiliatepromovering af ulicenserede gamblingoperatører i 26 af dem.

Ifølge rapporten var Grækenland det eneste af seks testede lande, hvor Kicks officielt begrænsede slotskategori faktisk var utilgængelig for lokale brugere.

Piratkopierede sportsstreams udgjorde en anden kanal til kundeanskaffelse. GCI anslog, at 95 % af europæiske visninger af ulovlige World Cup-streams med sessioner på mindst 90 sekunder indeholdt annoncer for ulicenserede gamblingoperatører.

Disse streams genererede ifølge rapporten 17,8 mia. visninger under turneringen.

Rapporten undersøgte også tjenester, der sælger teknologi til reklame-cloaking. Udbydere analyseret af GCI hævdede gennemsnitlige godkendelsesrater fra moderationssystemer på omkring 85 %, og mere end halvdelen af virksomhederne var baseret i EU.

GCI sammenligner EU's licensomkostninger med offshore-jurisdiktioner

Undersøgelsen sammenligner også licensøkonomien mellem EU-markeder og det, den beskriver som transnationale jurisdiktioner, herunder Anjouan, Curaçao, Isle of Man og Malta.

På tværs af EU-jurisdiktioner beregnede GCI en gennemsnitlig indledende licensomkostning på cirka €1,1 mio. for operatører, der dækker flere vertikaler, mod omkring €33.000 i den transnationale gruppe.

Den gennemsnitlige GGR-beskatning blev anslået til 24 % på EU-markeder og 2,3 % i sammenligningsgruppen.

GCI bruger disse forskelle til at illustrere den økonomiske forskel mellem lokalt regulerede og internationalt licenserede driftsstrukturer.

Licensomkostninger, tilladte produkter, compliance-forpligtelser og skattestrukturer varierer dog betydeligt mellem de enkelte jurisdiktioner, hvilket betyder, at gennemsnittene ikke beskriver alle markeder i nogen af grupperne.

Rapport opfordrer til grænseoverskridende håndhævelse

GCI's centrale konklusion er, at det ulicenserede marked opererer gennem fælles international infrastruktur frem for isolerede websites.

Konsulentvirksomheden argumenterer for, at håndhævelse land for land er utilstrækkelig, når operatører kan benytte betalingstjenester, hosting, affiliates, sociale platforme, søgemaskiner, apps og streaminginfrastruktur, der opererer på tværs af grænser.

Derek Webb, grundlægger af Campaign for Fairer Gambling, sagde, at indsatsen bør fokusere på koordineret håndhævelse mellem jurisdiktioner frem for at sænke skatter eller regulatoriske krav for licenserede operatører.

Rapportens hovedestimater bør læses sammen med dens metode. GCI tæller spejlsites separat, oplyser ikke den samlede størrelse af overvågningsudvalget og bruger en kombination af egen overvågning og tredjepartsdatasæt.

Tallene repræsenterer derfor GCI's modellerede vurdering af EU's online gamblingmarked og ikke officielle regulatoriske totaler fra alle 27 medlemsstater.