GCI arvioi lisensoimattomien toimijoiden saaneen 72 % EU:n verkkorahapelaamisen GGR:stä vuonna 2025

Lisensoimattomien toimijoiden osuus Euroopan unionin verkkorahapelaamisen GGR:stä oli vuonna 2025 arviolta 72 %, kertoo Gaming Compliance Internationalin Campaign for Fairer Gamblingille tekemä tutkimus.

GCI arvioi verkkourheiluvedonlyönnin ja verkkokasinoiden yhteenlasketun markkinan arvoksi EU:n 27 jäsenvaltiossa 128 miljardia euroa vuonna 2025, mikä oli 12 % enemmän kuin vuotta aiemmin.

Konsulttiyhtiön arvion mukaan tästä summasta 91,6 miljardia euroa tuli toimijoilta, joilla ei ollut paikallista lisenssiä. Kasvua oli 13,6 % vuoteen 2024 ja 74 % vuoteen 2023 verrattuna. Lisensoidut toimijat tuottivat 36,5 miljardia euroa, 8,6 % enemmän kuin vuotta aiemmin.

Markkinaosuudet olivat siten 72 % lisensoimattomalle segmentille ja 28 % lisensoiduille toimijoille, mikä merkitsi yhden prosenttiyksikön siirtymää lisensoimattoman markkinan suuntaan vuoteen 2024 verrattuna.

Verkkokasino hallitsee lisensoimatonta GGR:ää

Raportti kattaa verkkourheiluvedonlyönnin ja verkkokasinotuotteet, mukaan lukien pokerin ja kryptorahapelaamisen.

Kasinopelaaminen muodosti 75 % lisensoimattomien toimijoiden arvioidusta GGR:stä, kun lisensoidussa segmentissä osuus oli 59 %.

GCI määrittelee lisensoimattoman toimijan rahapeliyritykseksi, jolla ei ole vaadittua paikallista lisenssiä mutta joka kohdistaa palvelujaan maan asukkaille ja hyväksyy heiltä talletuksia tai panoksia.

Menetelmässä jokainen peilidomain lasketaan myös erilliseksi toimijaksi. Raportoitu toimijoiden määrä ei siksi välttämättä vastaa verkkosivustojen taustalla olevien erillisten yritysryhmien tai rahapelibrändien määrää.

GCI kertoi yhdistäneensä oman seuranta-aineistonsa kolmansien osapuolten tietokantoihin tunnistaakseen verkkosivustot ja sovellukset, jotka hyväksyvät vetoja kussakin EU-maassa. Raportti ei kerro taustalla olevan otoksen kokoa.

Arvioidensa perusteella GCI laski, että EU-maiden hallitukset ovat voineet menettää noin 22 miljardia euroa GGR:ään liittyviä verotuloja vuonna 2025, koska toiminta tapahtui paikallisesti lisensoitujen markkinoiden ulkopuolella.

Itä-Euroopassa suurin lisensoimattoman pelaamisen osuus

Lisensoimattoman rahapelaamisen arvioitu levinneisyys vaihteli huomattavasti alueittain.

Itä-Euroopassa osuus oli korkein, 81 %, ja GGR 30,7 miljardia euroa. Osuus laski yhden prosenttiyksikön vuodesta 2024.

Länsi-Euroopassa lisensoimattoman GGR:n absoluuttinen määrä oli suurin, 36,9 miljardia euroa. Se vastasi 74 % alueen verkkomarkkinasta ja oli kaksi prosenttiyksikköä enemmän kuin vuotta aiemmin.

Etelä-Euroopassa määrä oli 17,1 miljardia euroa, ja lisensoimattoman segmentin osuus nousi kaksi prosenttiyksikköä 60 %:iin.

Pohjois-Euroopassa arvioitu levinneisyys oli matalin, 58 %, vaikka luku nousi kolme prosenttiyksikköä. Alueen lisensoimaton GGR oli 6,9 miljardia euroa.

Myös kasvuvauhdit vaihtelivat alueittain. GCI arvioi lisensoimattoman GGR:n kasvaneen Etelä-Euroopassa 22,1 % ja Pohjois-Euroopassa 21,1 %, kun Itä-Euroopan kasvu oli 5,9 %.

Koko EU:ssa lisensoimattoman GGR:n kasvu hidastui merkittävästi vuoden 2024 53,2 %:sta 13,6 %:iin vuonna 2025, mutta pysyi silti lisensoidun segmentin 8,6 %:n kasvua korkeampana.

88 miljoonaa eurooppalaista näki lisensoimattomaan rahapelaamiseen liittyvää sisältöä

GCI tarkasteli myös, miten rahapelibrändit tavoittavat eurooppalaisia kuluttajia.

Raportin mukaan 121 miljoonaa ihmistä eri puolilla EU:ta kohtasi verkossa rahapelisisältöä vuonna 2025. Heistä 88 miljoonaa altistui lisensoimattomiin toimijoihin liittyvälle sisällölle.

Aktiivisesti rahapelisisältöön reagoineiden käyttäjien kohtaamasta materiaalista 91 % mainosti lisensoimattomia brändejä. Osuus oli yhden prosenttiyksikön pienempi kuin vuonna 2024.

GCI laski EU:ssa olevan 6 238 lisensoimatonta toimijaa, 0,3 % enemmän kuin vuotta aiemmin, sekä 17 501 niitä mainostavaa affiliate-toimijaa, 15,2 % vähemmän kuin edellisvuonna.

Raportin mukaan lisensoimattoman markkinan kokoa ei voida selittää pelkästään itsenäisillä rahapelisivustoilla, koska asiakashankinta on yhä riippuvaisempaa laajemmasta affiliate-verkostojen, sosiaalisen median alustojen, hakukoneiden, suoratoistopalvelujen, maksupalveluntarjoajien ja sovellusten verkostosta.

Kick ja piraattiurheilustriimit mukana hankinta-analyysissä

Suoratoisto oli merkittävä osa GCI:n analyysiä.

SimilarWebin tietojen perusteella raportissa todettiin, että 19 % Kickin maailmanlaajuisesta ulosmenevästä liikenteestä suuntautui kryptokasino Stakeen FIFA World Cup 2026 -turnauksen ympärillä esiintyneinä ruuhkahuippuina.

GCI testasi Kickiä myös kaikissa 27 EU-maassa ja löysi affiliate-markkinointia lisensoimattomille rahapelioperaattoreille 26:ssa niistä.

Raportin mukaan Kreikka oli ainoa kuudesta testatusta maasta, jossa Kickin virallisesti rajoitettu slots-kategoria oli aidosti paikallisten käyttäjien saavuttamattomissa.

Piraattiurheilustriimit muodostivat toisen asiakashankintakanavan. GCI arvioi, että 95 % eurooppalaisista laittomien World Cup -striimien katselukerroista, joissa katselu kesti vähintään 90 sekuntia, sisälsi lisensoimattomien rahapelioperaattoreiden mainontaa.

Nämä striimit keräsivät raportoidusti 17,8 miljardia katselukertaa turnauksen aikana.

Raportissa tarkasteltiin myös mainonnan cloaking-teknologiaa myyviä palveluja. GCI:n analysoimat palveluntarjoajat ilmoittivat moderointijärjestelmien keskimääräiseksi hyväksymisasteeksi noin 85 %, ja yli puolet yrityksistä sijaitsi EU:ssa.

GCI vertaa EU:n lisenssikustannuksia offshore-jurisdiktioihin

Tutkimus vertaa myös EU-markkinoiden lisensointitaloutta niin kutsuttuihin ylikansallisiin lainkäyttöalueisiin, kuten Anjouan, Curaçao, Isle of Man ja Malta.

EU:n lainkäyttöalueilla GCI laski useilla vertikaaleilla toimivien operaattoreiden keskimääräiseksi alkuperäiseksi lisenssikustannukseksi noin 1,1 miljoonaa euroa, kun ylikansallisessa vertailuryhmässä summa oli noin 33 000 euroa.

Keskimääräiseksi GGR-verotukseksi arvioitiin EU-markkinoilla 24 % ja vertailuryhmässä 2,3 %.

GCI käyttää eroja kuvaamaan paikallisesti säänneltyjen ja kansainvälisesti lisensoitujen toimintamallien välistä taloudellista kuilua.

Lisenssikustannukset, sallitut tuotteet, compliance-velvoitteet ja verorakenteet vaihtelevat kuitenkin huomattavasti yksittäisten lainkäyttöalueiden välillä, joten keskiarvot eivät kuvaa kaikkia kummankaan ryhmän markkinoita.

Raportti vaatii rajat ylittävää valvontaa

GCI:n keskeinen johtopäätös on, että lisensoimaton markkina toimii yhteisen kansainvälisen infrastruktuurin kautta yksittäisten erillisten verkkosivustojen sijaan.

Konsulttiyhtiön mukaan maakohtainen valvonta ei riitä, kun operaattorit voivat hyödyntää rajat ylittäviä maksupalveluja, hosting-palveluja, affiliate-toimijoita, sosiaalisia alustoja, hakukoneita, sovelluksia ja suoratoistoinfrastruktuuria.

Campaign for Fairer Gamblingin perustaja Derek Webb sanoi, että toimien tulisi keskittyä lainkäyttöalueiden väliseen koordinoituun valvontaan sen sijaan, että lisensoitujen operaattoreiden veroja tai sääntelyvaatimuksia alennettaisiin.

Raportin keskeisiä arvioita on tarkasteltava yhdessä sen metodologian kanssa. GCI laskee peilisivustot erikseen, ei ilmoita seurantaotoksen kokonaiskokoa ja käyttää omien seurantatietojensa sekä kolmansien osapuolten aineistojen yhdistelmää.

Luvut ovat näin ollen GCI:n mallinnettu arvio EU:n verkkorahapelimarkkinasta eivätkä kaikkien 27 jäsenvaltion virallisia sääntelyviranomaisten kokonaislukuja.