GCI schätzt: Nicht lizenzierte Anbieter erzielten 2025 72 % des Online-Glücksspiel-GGR in der EU

Nicht lizenzierte Anbieter machten 2025 schätzungsweise 72 % des Bruttospielertrags (GGR) aus Online-Glücksspiel in der Europäischen Union aus, so eine von der Campaign for Fairer Gambling in Auftrag gegebene Untersuchung von Gaming Compliance International.

GCI bezifferte den kombinierten Markt für Online-Sportwetten und Online-Casino in den 27 EU-Mitgliedstaaten 2025 auf 128 Mrd. €, 12 % mehr als im Vorjahr.

Davon entfielen nach Schätzung der Beratungsgesellschaft 91,6 Mrd. € auf Anbieter ohne lokale Lizenz, ein Anstieg von 13,6 % gegenüber 2024 und 74 % gegenüber 2023. Lizenzierte Anbieter erwirtschafteten 36,5 Mrd. €, 8,6 % mehr als im Vorjahr.

Damit lag der Marktanteil des nicht lizenzierten Segments bei 72 % und der der lizenzierten Anbieter bei 28 %. Gegenüber 2024 verschob sich der Anteil um einen Prozentpunkt zugunsten des nicht lizenzierten Marktes.

Online-Casino dominiert den nicht lizenzierten GGR

Der Bericht umfasst Online-Sportwetten und Online-Casino-Produkte, einschließlich Poker und Krypto-Glücksspiel.

Casino machte 75 % des geschätzten GGR nicht lizenzierter Anbieter aus, verglichen mit 59 % im lizenzierten Segment.

GCI definiert einen nicht lizenzierten Anbieter als Glücksspielunternehmen, das nicht über die erforderliche lokale Lizenz verfügt, aber Einwohner eines Landes anspricht und Einzahlungen oder Wetten von ihnen annimmt.

Die Methodik zählt zudem jede Mirror-Domain als separaten Anbieter. Daher entspricht die gemeldete Zahl der Anbieter nicht zwangsläufig der Zahl der tatsächlich unterschiedlichen Unternehmensgruppen oder Glücksspielmarken hinter diesen Websites.

GCI erklärte, eigene Überwachungsdaten mit Datenbanken Dritter kombiniert zu haben, um Websites und Apps zu identifizieren, die in jedem EU-Land Wetten annehmen. Der Bericht nennt die Größe der zugrunde liegenden Stichprobe nicht.

Auf Basis seiner Schätzungen berechnete GCI, dass den EU-Regierungen 2025 potenziell rund 22 Mrd. € an GGR-bezogenen Steuereinnahmen entgangen sind, weil die Aktivitäten außerhalb lokal lizenzierter Märkte stattfanden.

Osteuropa hatte den höchsten Anteil nicht lizenzierter Anbieter

Die geschätzte Verbreitung nicht lizenzierten Glücksspiels unterschied sich erheblich nach Region.

Osteuropa verzeichnete mit 81 % den höchsten Anteil, entsprechend einem GGR von 30,7 Mrd. €. Der Anteil sank gegenüber 2024 um einen Prozentpunkt.

Westeuropa erzielte mit 36,9 Mrd. € den höchsten absoluten nicht lizenzierten GGR. Dies entsprach 74 % des dortigen Online-Marktes und einem Anstieg um zwei Prozentpunkte gegenüber dem Vorjahr.

Südeuropa erreichte 17,1 Mrd. €, wobei der nicht lizenzierte Anteil um zwei Punkte auf 60 % stieg.

Nordeuropa wies mit 58 % die niedrigste geschätzte Marktdurchdringung auf, obwohl dieser Wert um drei Prozentpunkte zunahm. Der nicht lizenzierte GGR in der Region erreichte 6,9 Mrd. €.

Auch das Wachstum unterschied sich zwischen den Regionen. GCI schätzte, dass der nicht lizenzierte GGR in Südeuropa um 22,1 % und in Nordeuropa um 21,1 % zunahm, verglichen mit 5,9 % in Osteuropa.

EU-weit verlangsamte sich das Wachstum des nicht lizenzierten GGR deutlich von 53,2 % im Jahr 2024 auf 13,6 % im Jahr 2025, lag aber weiterhin über dem Wachstum von 8,6 % im lizenzierten Segment.

88 Millionen Europäer sahen Inhalte zu nicht lizenziertem Glücksspiel

GCI untersuchte außerdem, wie Glücksspielmarken europäische Verbraucher erreichen.

Der Bericht schätzt, dass 2025 EU-weit 121 Millionen Menschen online mit Glücksspielinhalten in Kontakt kamen. Davon waren 88 Millionen Inhalten ausgesetzt, die mit nicht lizenzierten Anbietern verbunden waren.

Bei Nutzern, die aktiv mit glücksspielbezogenen Inhalten interagierten, bewarben 91 % der von ihnen gesehenen Inhalte nicht lizenzierte Marken. Das war ein Prozentpunkt weniger als 2024.

GCI zählte 6.238 nicht lizenzierte Anbieter in der EU, 0,3 % mehr als im Vorjahr, sowie 17.501 Affiliates, die diese bewarben, 15,2 % weniger als zuvor.

Der Bericht argumentiert, dass sich die Größe des nicht lizenzierten Marktes nicht allein durch eigenständige Glücksspiel-Websites erklären lässt, da die Kundengewinnung zunehmend von einem breiteren Netzwerk aus Affiliates, sozialen Plattformen, Suchmaschinen, Streaming-Diensten, Zahlungsanbietern und Apps abhängt.

Kick und illegale Sportstreams in der Akquisitionsanalyse

Streaming war ein wesentlicher Bestandteil der GCI-Analyse.

Unter Verwendung von SimilarWeb-Daten erklärte der Bericht, dass 19 % des weltweiten ausgehenden Traffics von Kick während Spitzenzeiten rund um die FIFA World Cup 2026 an das Krypto-Casino Stake gingen.

GCI testete Kick außerdem in allen 27 EU-Ländern und fand in 26 davon Affiliate-Werbung für nicht lizenzierte Glücksspielanbieter.

Dem Bericht zufolge war Griechenland das einzige von sechs getesteten Ländern, in dem die offiziell eingeschränkte Slots-Kategorie von Kick für lokale Nutzer tatsächlich nicht erreichbar war.

Illegale Sportstreams stellten einen weiteren Akquisitionskanal dar. GCI schätzte, dass 95 % der europäischen Aufrufe illegaler World-Cup-Streams mit Sitzungen von mindestens 90 Sekunden Werbung für nicht lizenzierte Glücksspielanbieter enthielten.

Diese Streams erzielten während des Turniers den Angaben zufolge 17,8 Milliarden Aufrufe.

Der Bericht untersuchte auch Dienste, die Technologien zur Verschleierung von Werbung verkaufen. Die von GCI analysierten Anbieter gaben durchschnittliche Freigabequoten durch Moderationssysteme von rund 85 % an, wobei mehr als die Hälfte dieser Unternehmen ihren Sitz in der EU hatte.

GCI vergleicht EU-Lizenzkosten mit Offshore-Jurisdiktionen

Die Studie vergleicht außerdem die Lizenzierungsökonomie von EU-Märkten mit sogenannten transnationalen Jurisdiktionen, darunter Anjouan, Curaçao, die Isle of Man und Malta.

Für EU-Jurisdiktionen berechnete GCI für Anbieter mehrerer Verticals durchschnittliche anfängliche Lizenzkosten von etwa 1,1 Mio. €, verglichen mit rund 33.000 € in der transnationalen Vergleichsgruppe.

Die durchschnittliche GGR-Besteuerung wurde auf 24 % in EU-Märkten und 2,3 % in der Vergleichsgruppe geschätzt.

GCI nutzt diese Unterschiede, um die finanzielle Kluft zwischen lokal regulierten und international lizenzierten Betriebsmodellen zu verdeutlichen.

Allerdings unterscheiden sich Lizenzkosten, zulässige Produkte, Compliance-Pflichten und Steuerstrukturen erheblich zwischen einzelnen Jurisdiktionen, sodass die Durchschnittswerte nicht jeden Markt innerhalb der beiden Gruppen abbilden.

Bericht fordert grenzüberschreitende Durchsetzung

Die zentrale Schlussfolgerung von GCI lautet, dass der nicht lizenzierte Markt über eine gemeinsame internationale Infrastruktur und nicht über isolierte Websites operiert.

Die Beratungsgesellschaft argumentiert, dass eine Durchsetzung auf Länderebene nicht ausreicht, wenn Anbieter auf Zahlungsdienste, Hosting, Affiliates, soziale Plattformen, Suchdienste, Apps und Streaming-Infrastruktur zurückgreifen können, die grenzüberschreitend tätig sind.

Derek Webb, Gründer der Campaign for Fairer Gambling, sagte, die Reaktion sollte sich auf eine koordinierte Durchsetzung zwischen Jurisdiktionen konzentrieren, statt Steuern oder regulatorische Anforderungen für lizenzierte Anbieter zu senken.

Die zentralen Schätzungen des Berichts sollten im Zusammenhang mit seiner Methodik gelesen werden. GCI zählt Mirror-Sites separat, legt die Gesamtgröße der Monitoring-Stichprobe nicht offen und verwendet eine Kombination aus eigener Überwachung und Datensätzen Dritter.

Die Zahlen stellen daher die modellierte Bewertung des EU-Online-Glücksspielmarktes durch GCI dar und keine offiziellen regulatorischen Gesamtwerte aus allen 27 Mitgliedstaaten.