GCI estime que les opérateurs sans licence ont capté 72 % du GGR des jeux en ligne de l'UE en 2025

Les opérateurs sans licence ont représenté environ 72 % du GGR des jeux d'argent en ligne dans l'Union européenne en 2025, selon une étude de Gaming Compliance International commandée par Campaign for Fairer Gambling.

GCI a évalué le marché combiné des paris sportifs en ligne et des casinos en ligne dans les 27 États membres de l'UE à 128 milliards d'euros en 2025, soit une hausse de 12 % sur un an.

Sur ce total, le cabinet estime que 91,6 milliards d'euros provenaient d'opérateurs dépourvus de licence locale, soit une hausse de 13,6 % par rapport à 2024 et de 74 % par rapport à 2023. Les opérateurs agréés ont généré 36,5 milliards d'euros, en progression de 8,6 % sur un an.

Les parts de marché correspondantes s'établissent à 72 % pour le segment sans licence et à 28 % pour les opérateurs agréés, soit un déplacement d'un point de pourcentage en faveur du marché sans licence par rapport à 2024.

Le casino en ligne domine le GGR sans licence

Le rapport couvre les paris sportifs en ligne et les produits de casino en ligne, y compris le poker et les jeux d'argent en cryptomonnaies.

Le casino représentait 75 % du GGR estimé des opérateurs sans licence, contre 59 % dans le segment agréé.

GCI définit un opérateur sans licence comme une entreprise de jeux d'argent qui ne détient pas la licence locale requise, mais cible les résidents d'un pays et accepte leurs dépôts ou leurs mises.

La méthodologie comptabilise également chaque domaine miroir comme un opérateur distinct. Le nombre d'opérateurs communiqué ne correspond donc pas nécessairement au nombre de groupes d'entreprises ou de marques de jeux distincts derrière ces sites.

GCI a indiqué avoir combiné sa propre surveillance avec des bases de données tierces afin d'identifier les sites web et applications acceptant des paris dans chaque pays de l'UE. Le rapport ne précise pas la taille de l'échantillon sous-jacent.

Sur la base de ses estimations, GCI a calculé que les gouvernements de l'UE pourraient avoir perdu environ 22 milliards d'euros de recettes fiscales liées au GGR en 2025, l'activité ayant eu lieu en dehors des marchés titulaires de licences locales.

L'Europe de l'Est affiche la plus forte part d'activité sans licence

La pénétration estimée des jeux sans licence variait fortement selon les régions.

L'Europe de l'Est enregistrait la part la plus élevée, à 81 %, représentant 30,7 milliards d'euros de GGR. Cette proportion a diminué d'un point de pourcentage par rapport à 2024.

L'Europe de l'Ouest a généré le montant absolu le plus élevé de GGR sans licence, à 36,9 milliards d'euros, soit 74 % de son marché en ligne et deux points de pourcentage de plus sur un an.

L'Europe du Sud a atteint 17,1 milliards d'euros, la part sans licence progressant de deux points pour atteindre 60 %.

L'Europe du Nord affichait la pénétration estimée la plus faible, à 58 %, bien que ce chiffre ait augmenté de trois points de pourcentage. Le GGR sans licence dans la région a atteint 6,9 milliards d'euros.

La croissance a également varié selon les régions. GCI estime que le GGR sans licence a progressé de 22,1 % en Europe du Sud et de 21,1 % en Europe du Nord, contre 5,9 % en Europe de l'Est.

Dans l'ensemble de l'UE, la croissance du GGR sans licence a fortement ralenti, passant de 53,2 % en 2024 à 13,6 % en 2025, tout en restant supérieure à la croissance de 8,6 % enregistrée par le segment agréé.

88 millions d'Européens ont vu du contenu lié aux jeux sans licence

GCI a également examiné la manière dont les marques de jeux d'argent atteignent les consommateurs européens.

Le rapport estime que 121 millions de personnes dans l'UE ont été exposées à du contenu lié aux jeux d'argent en ligne en 2025. Parmi elles, 88 millions ont vu du contenu associé à des opérateurs sans licence.

Parmi les utilisateurs ayant activement interagi avec du contenu lié aux jeux d'argent, 91 % du contenu rencontré faisait la promotion de marques sans licence. Ce chiffre était inférieur d'un point de pourcentage à celui de 2024.

GCI a recensé 6 238 opérateurs sans licence dans l'UE, soit 0,3 % de plus sur un an, ainsi que 17 501 affiliés les promouvant, soit une baisse de 15,2 %.

Le rapport estime que la taille du marché sans licence ne peut pas être expliquée uniquement par les sites de jeux indépendants, car l'acquisition dépend de plus en plus d'un réseau plus large d'affiliés, de plateformes sociales, de moteurs de recherche, de services de streaming, de prestataires de paiement et d'applications.

Kick et les streams sportifs piratés figurent dans l'analyse d'acquisition

Le streaming occupait une place importante dans l'analyse de GCI.

À partir des données de SimilarWeb, le rapport indique que 19 % du trafic sortant mondial de Kick était dirigé vers le casino crypto Stake pendant les périodes de pointe autour de la FIFA World Cup 2026.

GCI a également testé Kick dans les 27 pays de l'UE et constaté la promotion par affiliation d'opérateurs de jeux sans licence dans 26 d'entre eux.

Selon le rapport, la Grèce était le seul des six pays testés où la catégorie de slots officiellement restreinte de Kick était effectivement inaccessible aux utilisateurs locaux.

Les retransmissions sportives piratées constituaient un autre canal d'acquisition. GCI estime que 95 % des vues européennes de streams illégaux de la World Cup comprenant des sessions d'au moins 90 secondes comportaient de la publicité pour des opérateurs de jeux sans licence.

Ces streams ont généré 17,8 milliards de vues pendant le tournoi, selon le rapport.

Le rapport a également étudié les services vendant des technologies de cloaking publicitaire. Les fournisseurs analysés par GCI revendiquaient des taux moyens d'approbation par les systèmes de modération d'environ 85 %, et plus de la moitié de ces entreprises étaient basées dans l'UE.

GCI compare les coûts de licence de l'UE aux juridictions offshore

L'étude compare également l'économie des licences entre les marchés de l'UE et ce qu'elle décrit comme des juridictions transnationales, notamment Anjouan, Curaçao, l'Isle of Man et Malta.

Dans les juridictions de l'UE, GCI a calculé un coût initial moyen de licence d'environ 1,1 million d'euros pour les opérateurs couvrant plusieurs verticales, contre environ 33 000 euros dans le groupe transnational.

La fiscalité moyenne sur le GGR a été estimée à 24 % sur les marchés de l'UE et à 2,3 % dans le groupe de comparaison.

GCI utilise ces différences pour illustrer l'écart financier entre les structures d'exploitation réglementées localement et celles disposant de licences internationales.

Toutefois, les coûts de licence, les produits autorisés, les obligations de conformité et les structures fiscales varient considérablement d'une juridiction à l'autre, ce qui signifie que les moyennes ne décrivent pas tous les marchés au sein de chaque groupe.

Le rapport appelle à une application transfrontalière des règles

La conclusion centrale de GCI est que le marché sans licence fonctionne grâce à une infrastructure internationale partagée plutôt qu'à travers des sites isolés.

Le cabinet estime qu'une application des règles pays par pays est insuffisante lorsque les opérateurs peuvent s'appuyer sur des services de paiement, de l'hébergement, des affiliés, des plateformes sociales, des moteurs de recherche, des applications et des infrastructures de streaming opérant au-delà des frontières.

Derek Webb, fondateur de Campaign for Fairer Gambling, a déclaré que la réponse devrait privilégier une application coordonnée entre juridictions plutôt qu'une réduction des taxes ou des exigences réglementaires imposées aux opérateurs agréés.

Les principales estimations du rapport doivent être lues à la lumière de sa méthodologie. GCI comptabilise séparément les sites miroirs, ne divulgue pas la taille globale de son échantillon de surveillance et utilise une combinaison de suivi propriétaire et de données tierces.

Les chiffres représentent donc l'évaluation modélisée par GCI du marché des jeux d'argent en ligne de l'UE, et non des totaux réglementaires officiels provenant des 27 États membres.